Risque de liquidité
Risque de liquidité
Le risque de liquidité est lié à votre capacité d'avoir des fonds disponibles pour satisfaire vos besoins à court terme. Par exemple, vous pourriez disposer d'une somme d'argent importante en placements pour répondre à vos obligations à long terme sans posséder les liquidités nécessaires pour subvenir à vos besoins immédiats. Dans un tel contexte, vous vous exposeriez à des pertes ou à un endettement obligé.
Pendant la retraite, le risque de liquidité est étroitement associé à votre stratégie de décaissement des sommes que vous avez épargnées. Ce risque devient particulièrement important si vous misez sur un actif non liquide, comme votre maison, pour planifier vos revenus de retraite ou encore si vous survivez à votre épargne personnelle.
Comment vous protéger contre le risque de liquidité?
Prévoyez une stratégie de décaissement de l'épargne destinée à la retraite
et mettez-la en placeAccumuler de l'épargne est un aspect très important de la planification financière de votre retraite. Toutefois, prévoir son décaissement est tout aussi essentiel!
Une fois à la retraite, vous pourriez avoir besoin, certaines années, de revenus supplémentaires pour payer des dépenses comme l'achat d'une nouvelle voiture, la réparation de la toiture de votre maison ou encore le voyage dont vous rêvez depuis longtemps. Une bonne stratégie vous permettra de prévoir des retraits adéquats de votre épargne pour obtenir un niveau de revenu adapté à vos besoins, et ce, en tout temps! De plus, elle favorisera une gestion appropriée des autres risques liés à la retraite tels que :
- le risque de longévité, soit la possibilité que vous surviviez à votre épargne;
- le risque d'inflation, qui peut impliquer une perte graduelle de votre pouvoir d'achat;
- le risque de rendement, soit l'incertitude associée à vos revenus de placement.
L'âge auquel vous demanderez votre rente de retraite du Régime de rentes du Québec (RRQ) est un élément clé de votre stratégie parce qu'il peut avoir un effet sur chacun de ces risques.
Comme la rente de retraite du RRQ est une somme mensuelle que vous recevrez jusqu'à votre décès, elle vous assure un revenu à vie. Ce revenu sera plus ou moins élevé selon l'âge auquel vous demanderez votre rente. Si vous attendez d'avoir entre 65 et 72 ans avant de le faire, le montant de celle-ci sera plus important. Cette augmentation de votre rente viagère du RRQ à la suite d'un report de votre retraite réduit le risque que vous épuisiez votre épargne personnelle si vous vivez plus longtemps.
Par ailleurs, votre rente du RRQ est indexée annuellement, ce qui vous permet de conserver votre pouvoir d'achat année après année. Cette indexation vous fournit donc une protection contre l'inflation.
Enfin, à titre de prestataire d'une rente du RRQ, vous n'avez pas à assumer le risque de rendement comme vous devez le faire pour vos autres véhicules d'épargne, tels que le régime enregistré d'épargne-retraite (REER) ou le compte d'épargne libre d'impôt (CELI). La rente du RRQ est donc très avantageuse à plusieurs égards.
Constituez-vous un « coussin » en cas d'événements imprévus
Même si le décaissement de votre épargne pour la retraite est réglé au quart de tour, des événements inattendus peuvent survenir. C'est pourquoi vous devriez conserver une somme d'argent que vous n'utiliserez qu'en cas d'imprévu. L'ampleur de ce « coussin » variera selon le degré de sécurité que vous désirez et votre capacité financière. Si vous le souhaitez, vous pouvez investir cette somme pour obtenir des revenus de placement, mais vous devrez toujours être capable de la retirer en cas de besoin.
Conservez une portion appropriée de votre avoir dans des placements liquides
Il est judicieux d'investir une partie de votre épargne dans des placements liquides qui permettent un décaissement en tout temps avec peu ou pas de pénalités. Cependant, ce type de placement procure généralement un rendement moins élevé; il est donc recommandé de diversifier les véhicules d'épargne.
Dans le cas des placements à terme, vous pourriez les répartir pour qu'ils viennent à échéance à différents moments. Vous aurez alors régulièrement accès à des revenus. Si vous ne les utilisez pas, vous pourrez les réinvestir pour bonifier votre épargne destinée à la retraite.
Utilisez des produits spécialisés adaptés à vos besoins
Vous avez une maison et vous songez à utiliser cet actif pour financer votre retraite? Plusieurs options s'offrent à vous :
- Vous pouvez réduire la surface que vous habitez en louant une section de votre résidence, ce qui vous fera un revenu d'appoint.
- Vous pouvez vendre votre maison. Attention, cela pourrait prendre un certain temps et vous amener à accepter une offre à perte. Vous devrez aussi prévoir un nouveau logement dont il faudra évaluer les coûts.
- Vous pouvez conclure un arrangement avec votre établissement financier pour encaisser une partie de la valeur de la maison tout en continuant de l'habiter. Ce type de produit permet de compenser le manque de liquidité des actifs immobiliers. Assurez-vous que les frais et l'intérêt que vous devrez payer ne sont pas trop élevés. De même, examinez bien les exigences liées à un tel produit.
Vous ne dépenserez pas nécessairement d'un coup les sommes dégagées par la vente de votre maison ou par des produits spécialisés comme l'hypothèque inversée. Si des revenus supplémentaires sont générés, il vous faudra en planifier l'impact fiscal.
Le risque de liquidité est lié à votre capacité d'avoir des fonds disponibles pour satisfaire vos besoins à court terme. Par exemple, vous pourriez disposer d'une somme d'argent importante en placements pour répondre à vos obligations à long terme sans posséder les liquidités nécessaires pour subvenir à vos besoins immédiats. Dans un tel contexte, vous vous exposeriez à des pertes ou à un endettement obligé.
Pendant la retraite, le risque de liquidité est étroitement associé à votre stratégie de décaissement des sommes que vous avez épargnées. Ce risque devient particulièrement important si vous misez sur un actif non liquide, comme votre maison, pour planifier vos revenus de retraite ou encore si vous survivez à votre épargne personnelle.
Comment vous protéger contre le risque de liquidité?
Prévoyez une stratégie de décaissement de l'épargne destinée à la retraite
et mettez-la en placeAccumuler de l'épargne est un aspect très important de la planification financière de votre retraite. Toutefois, prévoir son décaissement est tout aussi essentiel!
Une fois à la retraite, vous pourriez avoir besoin, certaines années, de revenus supplémentaires pour payer des dépenses comme l'achat d'une nouvelle voiture, la réparation de la toiture de votre maison ou encore le voyage dont vous rêvez depuis longtemps. Une bonne stratégie vous permettra de prévoir des retraits adéquats de votre épargne pour obtenir un niveau de revenu adapté à vos besoins, et ce, en tout temps! De plus, elle favorisera une gestion appropriée des autres risques liés à la retraite tels que :
- le risque de longévité, soit la possibilité que vous surviviez à votre épargne;
- le risque d'inflation, qui peut impliquer une perte graduelle de votre pouvoir d'achat;
- le risque de rendement, soit l'incertitude associée à vos revenus de placement.
L'âge auquel vous demanderez votre rente de retraite du Régime de rentes du Québec (RRQ) est un élément clé de votre stratégie parce qu'il peut avoir un effet sur chacun de ces risques.
Comme la rente de retraite du RRQ est une somme mensuelle que vous recevrez jusqu'à votre décès, elle vous assure un revenu à vie. Ce revenu sera plus ou moins élevé selon l'âge auquel vous demanderez votre rente. Si vous attendez d'avoir entre 65 et 72 ans avant de le faire, le montant de celle-ci sera plus important. Cette augmentation de votre rente viagère du RRQ à la suite d'un report de votre retraite réduit le risque que vous épuisiez votre épargne personnelle si vous vivez plus longtemps.
Par ailleurs, votre rente du RRQ est indexée annuellement, ce qui vous permet de conserver votre pouvoir d'achat année après année. Cette indexation vous fournit donc une protection contre l'inflation.
Enfin, à titre de prestataire d'une rente du RRQ, vous n'avez pas à assumer le risque de rendement comme vous devez le faire pour vos autres véhicules d'épargne, tels que le régime enregistré d'épargne-retraite (REER) ou le compte d'épargne libre d'impôt (CELI). La rente du RRQ est donc très avantageuse à plusieurs égards.
Constituez-vous un « coussin » en cas d'événements imprévus
Même si le décaissement de votre épargne pour la retraite est réglé au quart de tour, des événements inattendus peuvent survenir. C'est pourquoi vous devriez conserver une somme d'argent que vous n'utiliserez qu'en cas d'imprévu. L'ampleur de ce « coussin » variera selon le degré de sécurité que vous désirez et votre capacité financière. Si vous le souhaitez, vous pouvez investir cette somme pour obtenir des revenus de placement, mais vous devrez toujours être capable de la retirer en cas de besoin.
Conservez une portion appropriée de votre avoir dans des placements liquides
Il est judicieux d'investir une partie de votre épargne dans des placements liquides qui permettent un décaissement en tout temps avec peu ou pas de pénalités. Cependant, ce type de placement procure généralement un rendement moins élevé; il est donc recommandé de diversifier les véhicules d'épargne.
Dans le cas des placements à terme, vous pourriez les répartir pour qu'ils viennent à échéance à différents moments. Vous aurez alors régulièrement accès à des revenus. Si vous ne les utilisez pas, vous pourrez les réinvestir pour bonifier votre épargne destinée à la retraite.
Utilisez des produits spécialisés adaptés à vos besoins
Vous avez une maison et vous songez à utiliser cet actif pour financer votre retraite? Plusieurs options s'offrent à vous :
- Vous pouvez réduire la surface que vous habitez en louant une section de votre résidence, ce qui vous fera un revenu d'appoint.
- Vous pouvez vendre votre maison. Attention, cela pourrait prendre un certain temps et vous amener à accepter une offre à perte. Vous devrez aussi prévoir un nouveau logement dont il faudra évaluer les coûts.
- Vous pouvez conclure un arrangement avec votre établissement financier pour encaisser une partie de la valeur de la maison tout en continuant de l'habiter. Ce type de produit permet de compenser le manque de liquidité des actifs immobiliers. Assurez-vous que les frais et l'intérêt que vous devrez payer ne sont pas trop élevés. De même, examinez bien les exigences liées à un tel produit.
Vous ne dépenserez pas nécessairement d'un coup les sommes dégagées par la vente de votre maison ou par des produits spécialisés comme l'hypothèque inversée. Si des revenus supplémentaires sont générés, il vous faudra en planifier l'impact fiscal.