Risque de longévité

Risque de longévité

Le risque de longévité correspond au risque financier associé à la possibilité que vous viviez plus longtemps que prévu et que vous surviviez à votre épargne.

Prenons l'exemple de Chantale, qui atteindra 65 ans en 2020. Celle-ci s'est basée sur son espérance de vie pour planifier sa retraite de façon à conserver un revenu adéquat pendant 24 ans, soit jusqu'à environ 89 ans. Elle a donc suffisamment épargné pour maintenir son rythme de vie pendant une durée de vie moyenne. Ce qu'elle n'a pas réalisé, c'est qu'elle a environ une chance sur deux de manquer d'épargne! Pour être quasi certaine de ne pas se trouver dans cette situation, Chantale aurait dû mettre assez d'argent de côté pour se rendre jusqu'à 110 ans! C'est dire que la somme des actifs destinés à la retraite aurait dû être suffisante pour fournir des revenus pendant 45 ans! Vous comprendrez alors que l'épargne nécessaire pour supprimer complètement le risque de longévité est exorbitante.

Rassurez-vous, vous pouvez entreprendre plusieurs actions pour restreindre votre exposition à ce risque sans faire une multitude de concessions. En voici quelques-unes :

  1. Faire une planification adéquate de votre épargne pour la retraite

    • « Espérer le meilleur, mais se préparer au pire », voilà une méthode de prévention efficace pour tous les types de risques.
    • Il faut non seulement un plan d'accumulation de l'actif, mais également un plan de décaissement des sommes amassées.
    • Votre planification financière doit être respectée et ajustée au fur et à mesure que vos plans se concrétisent. En cas d'imprévu, il faut adapter rapidement la vitesse de décaissement de l'actif pour ainsi limiter l'ampleur des ajustements nécessaires au maintien de la période de décaissement prévue.

  2. Bien évaluer votre espérance de vie

    • N'oubliez pas que l'espérance de vie a augmenté au cours des dernières décennies; elle n'est plus nécessairement de 80 ans!
    • Utilisez l'espérance de vie dite longitudinale ou par génération ou avec réduction de mortalité après l'année indiquée afin de dresser un portrait réaliste.
    • Tenez compte de l'âge que vous avez atteint plutôt que de l'espérance de vie à la naissance, qui suppose des risques de décès à des âges que vous avez déjà dépassés. Il faut savoir que plus une personne vieillit, plus l'âge qu'elle peut espérer atteindre augmente.
    • Adaptez l'espérance de vie générale selon vos habitudes de vie et l'âge au décès des membres de votre famille. Il peut être raisonnable de penser vivre au moins 5 ans de plus que ses parents!

  3. Choisir le bon âge pour prendre votre retraite et pour obtenir le maximum des prestations

    • Le Régime de rentes du Québec (RRQ) et la pension de la Sécurité de la vieillesse (SV) vous permettent de reporter le début des versements et, ce faisant, d'obtenir des sommes plus élevées le reste de votre vie. Ainsi, vous recevrez ces rentes même si vous vivez encore 45 ans! Reporter le moment où vous demanderez ces prestations est donc un des moyens les plus efficaces de vous assurer un revenu minimal jusqu'à votre décès.
    • Plusieurs régimes complémentaires de retraite (RCR) permettent également de bonifier le montant des prestations en échange du report de la retraite.
    • Même pour l'épargne personnelle, retarder la retraite peut compenser un manque d'économies antérieures. Chaque mois de report prolonge la période d'épargne et diminue la période de décaissement. Certaines personnes peuvent améliorer grandement leur confort financier à la retraite en reportant celle-ci d'un an. Travailler une année supplémentaire peut vous paraître long, mais n'oubliez pas que vous pouvez prendre votre retraite graduellement en réduisant, par exemple, votre temps de travail.

  4. Convertir une partie de votre épargne en rentes viagères

    • Les compagnies d'assurance offrent, en échange d'une prime, des rentes viagères. Ces rentes représentent une somme fixe versée jusqu'au décès. Ainsi, elles éliminent le risque de longévité pour une partie de vos revenus.

Le risque de longévité correspond au risque financier associé à la possibilité que vous viviez plus longtemps que prévu et que vous surviviez à votre épargne.

Prenons l'exemple de Chantale, qui atteindra 65 ans en 2020. Celle-ci s'est basée sur son espérance de vie pour planifier sa retraite de façon à conserver un revenu adéquat pendant 24 ans, soit jusqu'à environ 89 ans. Elle a donc suffisamment épargné pour maintenir son rythme de vie pendant une durée de vie moyenne. Ce qu'elle n'a pas réalisé, c'est qu'elle a environ une chance sur deux de manquer d'épargne! Pour être quasi certaine de ne pas se trouver dans cette situation, Chantale aurait dû mettre assez d'argent de côté pour se rendre jusqu'à 110 ans! C'est dire que la somme des actifs destinés à la retraite aurait dû être suffisante pour fournir des revenus pendant 45 ans! Vous comprendrez alors que l'épargne nécessaire pour supprimer complètement le risque de longévité est exorbitante.

Rassurez-vous, vous pouvez entreprendre plusieurs actions pour restreindre votre exposition à ce risque sans faire une multitude de concessions. En voici quelques-unes :

  1. Faire une planification adéquate de votre épargne pour la retraite

    • « Espérer le meilleur, mais se préparer au pire », voilà une méthode de prévention efficace pour tous les types de risques.
    • Il faut non seulement un plan d'accumulation de l'actif, mais également un plan de décaissement des sommes amassées.
    • Votre planification financière doit être respectée et ajustée au fur et à mesure que vos plans se concrétisent. En cas d'imprévu, il faut adapter rapidement la vitesse de décaissement de l'actif pour ainsi limiter l'ampleur des ajustements nécessaires au maintien de la période de décaissement prévue.

  2. Bien évaluer votre espérance de vie

    • N'oubliez pas que l'espérance de vie a augmenté au cours des dernières décennies; elle n'est plus nécessairement de 80 ans!
    • Utilisez l'espérance de vie dite longitudinale ou par génération ou avec réduction de mortalité après l'année indiquée afin de dresser un portrait réaliste.
    • Tenez compte de l'âge que vous avez atteint plutôt que de l'espérance de vie à la naissance, qui suppose des risques de décès à des âges que vous avez déjà dépassés. Il faut savoir que plus une personne vieillit, plus l'âge qu'elle peut espérer atteindre augmente.
    • Adaptez l'espérance de vie générale selon vos habitudes de vie et l'âge au décès des membres de votre famille. Il peut être raisonnable de penser vivre au moins 5 ans de plus que ses parents!

  3. Choisir le bon âge pour prendre votre retraite et pour obtenir le maximum des prestations

    • Le Régime de rentes du Québec (RRQ) et la pension de la Sécurité de la vieillesse (SV) vous permettent de reporter le début des versements et, ce faisant, d'obtenir des sommes plus élevées le reste de votre vie. Ainsi, vous recevrez ces rentes même si vous vivez encore 45 ans! Reporter le moment où vous demanderez ces prestations est donc un des moyens les plus efficaces de vous assurer un revenu minimal jusqu'à votre décès.
    • Plusieurs régimes complémentaires de retraite (RCR) permettent également de bonifier le montant des prestations en échange du report de la retraite.
    • Même pour l'épargne personnelle, retarder la retraite peut compenser un manque d'économies antérieures. Chaque mois de report prolonge la période d'épargne et diminue la période de décaissement. Certaines personnes peuvent améliorer grandement leur confort financier à la retraite en reportant celle-ci d'un an. Travailler une année supplémentaire peut vous paraître long, mais n'oubliez pas que vous pouvez prendre votre retraite graduellement en réduisant, par exemple, votre temps de travail.

  4. Convertir une partie de votre épargne en rentes viagères

    • Les compagnies d'assurance offrent, en échange d'une prime, des rentes viagères. Ces rentes représentent une somme fixe versée jusqu'au décès. Ainsi, elles éliminent le risque de longévité pour une partie de vos revenus.