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Rendements et risques des différents placements

Certains investisseurs ne prêtent pas toute l'attention voulue au choix de leurs placements, alors que la relation entre le risque et le rendement qui y est associé demeure le coeur de la sécurité financière à long terme.

Un sondage Léger Marketing réalisé en 2002 pour la Commission des valeurs mobilières du Québec (CVMQ) montrait que la moitié des investisseurs de 50 ans et plus se disaient prêts à assumer plus de risques avec leurs placements, alors que la protection du patrimoine devrait normalement constituer une priorité.

On remarque également que 60 % des investisseurs de 50 ans et plus se considèrent comme de niveau intermédiaire ou expert en matière de gestion de placements. Paradoxalement, ils ne démontrent pas beaucoup d'intérêt pour cette question. Près de 3 personnes sur 5 affirment être peu ou pas intéressées à parfaire leurs connaissances dans ce domaine et la même proportion est indifférente ou estime que la gestion des placements est ennuyeuse.

Connaître la relation entre le risque et le rendement vous permet :

  • de faire des choix conformes à votre profil d'investisseur
  • de déterminer votre sécurité financière à long terme
  • de minimiser la part d'émotivité et de maximiser l'indispensable tranquillité d'esprit
  • de vous retrouver dans la complexité croissante des divers produits de placement
  • de faire le point entre les avantages et les inconvénients d'un placement
  • de déterminer le meilleur équilibre possible en fonction de chaque situation
  • de mieux protéger le patrimoine transmissible au décès
  • de juger adéquatement la qualité d'un placement

Souvenez-vous : moins un placement est risqué, moins grand est son potentiel de rendement et vice versa.

Un tableau pour y voir plus clair

Type de placementSécurité du capitalProtection contre l'inflationRevenu courantCroissance du capitalLiquidité
Comptes d'épargneExcellenteFaibleFixe, très stable, peu élevéAucuneBonne à excellente
Titres du marché monétaire (bons du Trésor, fonds du marché monétaire)Bonne à excellenteFaible à moyenneFixe, très stableGénéralement aucuneTrès bonne
Obligations gouvernementales (fédérales, provinciales, municipales)Bonne à excellenteMoyenneFixe, très stableAucuneBonne à très bonne
Actions privilégiéesBonne à moyenneMoyenneRelativement fixeNégligeableBonne
Actions ordinairesFaible à modéréeVariableVariableModérée à excellenteRelativement bonne à très bonne
Obligations de sociétéBonne à excellenteMoyenneFixe, très stableGénéralement aucuneBonne
Fonds communs de placementFaible à moyenneVariable, généralement bonneVariableModérée à excellenteBonne
Produits indicielsExcellenteBonne à long termeConnu seulement à l'échéanceBonneFaible
Obligations non garantiesBonne à moyenneBonneVariableGénéralement aucuneBonne

Soyez sur vos gardes!

  • N'hésitez pas à consulter un planificateur financier.
  • Un rendement élevé rime avec un risque élevé! Tout compromis comporte nécessairement des sacrifices, soit sur le rendement attendu, soit sur le niveau de risque. Le retour des épargnes à terme avec un rendement annuel de 10 % n'est pas pour demain.
  • Méfiez-vous de quiconque vous fait miroiter des rendements extraordinaires sans risques, surtout lorsque vous êtes à la retraite. Un produit qui promet monts et merveilles devrait vous inciter à poser des questions.
  • N'investissez que dans ce que vous connaissez. Si vous êtes dans l'inconnu, demandez des explications et effectuez des recherches.
  • L'âge n'est pas le seul facteur à considérer, même si l'on s'accorde généralement pour dire qu'il faut être prudent à l'approche ou au moment de la retraite.
  • Si un placement vous empêche de dormir, ne le prenez pas.
  • Attention à l'inflation et, dans certains cas, aux frais de gestion qui viennent gruger la valeur de votre placement.
  • N'achetez pas un placement pour le seul avantage fiscal qu'il procure.
  • Ne risquez pas votre chemise : un placement illégal que vous feriez pour éviter de payer de l'impôt pourrait bien vous coûter plus cher que votre mise de fonds!

Ce texte vise exclusivement fournir de l'information générale sur la sécurité financière à la retraite. Cette information peut ne pas être appropriée au lecteur qui désire obtenir une information particulière sur l'un des sujets traités et ne peut pas être une garantie de résultat. Il appartient au lecteur de faire les consultations pertinentes. Cette capsule d'information n'engage pas les partenaires fournisseurs de ces informations.

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